Cara Analisis Fundamental Saham

Cara analisis fundamental saham adalah langkah-langkah yang berupaya untuk menilai nilai intrinsik suatu saham. Ini menggabungkan laporan keuangan, pengaruh eksternal, peristiwa, dan tren industri. Penting untuk kamu catat bahwa nilai intrinsik atau nilai wajar saham tidak berubah dalam semalam.

Analisis semacam itu bisa membantu kamu mengidentifikasi atribut utama perusahaan dan menganalisis nilai sebenarnya, dengan mempertimbangkan faktor ekonomi makro dan mikro.

Cara analisis fundamental saham dengan tiga langkah:

• Data historis untuk memeriksa bagaimana keadaan emiten terkait dari masa lalu hingga saat ini.
• Informasi yang publik ketahui tentang perusahaan, termasuk pengumuman yang dibuat oleh manajemen dan apa yang dikatakan orang lain tentang perusahaan.
• Informasi yang tidak diketahui publik tetapi bermanfaat, yaitu, bagaimana kepemimpinan menangani krisis, situasi, dll.

Untuk sebuah saham, analisis fundamental biasanya mencakup peninjauan banyak faktor yang terkait dengan harga saham, termasuk:

• Kinerja industri secara keseluruhan yang diikuti oleh perusahaan
• Kondisi politik dalam negeri
• Perjanjian perdagangan yang relevan dan politik eksternal
• Laporan keuangan perusahaan
• Siaran pers perusahaan
• Rilis berita terkait perusahaan dan bisnisnya
• Analisis kompetitor setiap perusahaan dalam sektor yang sama

Jika indikator fundamental perusahaan menunjukkan dampak negatif, kemungkinan akan berakibat penurunan pada harga sahamnya. Di sisi lain, jika datanya positif, misalnya laporan pendapatan yang menguntungkan, dapat mendongkrak harga saham perusahaan menjadi naik.

Apa saja Jenis Analisis Fundamental?

Kualitatif

Studi yang melibatkan nilai merek, keputusan manajemen, kinerja keuangan perusahaan selama periode tertentu, dan faktor serupa lainnya.

Kuantitatif

Analisis yang murni berdasarkan angka dan mempertimbangkan laporan keuangan perusahaan dan menyimpulkan harga saham dari pengamatan. Meskipun pendekatannya berbeda, keduanya sama pentingnya untuk analisis komprehensif harga saham perusahaan.

Pendekatan Analisis Fundamental

Pendekatan Top-Down

Pendekatan Top Down dengan melihat ke dalam faktor ekonomi makro terlebih dahulu dan kemudian menggali ke dalam perusahaan tertentu.

Pendekatan Bottom-Up

Dengan menganalisis perusahaan terlebih dahulu dan kemudian memeriksa pengaruh faktor ekonomi makro terhadap kinerja perusahaan.

Apa Saja Dasar-Dasar Analisis Fundamental?

Sebelum melakukan analisis fundamental suatu saham, Anda perlu mempertimbangkan beberapa faktor dasar. Faktor-faktor tersebut adalah

• Struktur dan pendapatan perusahaan
• Keuntungan perusahaan selama bertahun-tahun
• Pertumbuhan pendapatan selama bertahun-tahun
• Hutang perusahaan
• Tata kelola perusahaan
• Tingkat omset

Baca Juga: Mengenal Konsep Margin of Safety oleh Warren Buffet dan Contoh Soal

Investor melihat enam faktor ini saat melakukan analisis fundamental dari saham apapun untuk menentukan nilai intrinsiknya.

Bagaimana Melakukan Analisis Fundamental Suatu Saham?

Berikut adalah beberapa langkah yang diperlukan untuk memulai analisis fundamental perusahaan:

• Memahami perusahaan, operasinya, model bisnis, dll.
• Gunakan rasio keuangan untuk penyaringan awal.
• Pelajari dengan cermat laporan keuangan perusahaan.
• Temukan pesaing/saingan perusahaan dan pelajari mereka.
• Periksa utang perusahaan dan bandingkan dengan pesaing.
• Menganalisis prospek perusahaan.

Pentingnya dan Manfaat Analisis Fundamental

Analisis fundamental perusahaan membantu Anda mendapatkan harga wajar sahamnya, yang mungkin tidak selalu diperdagangkan pada nilai wajarnya. Seringkali terlalu mahal atau murah.

Analisis fundamental membantu dalam memprediksi tren jangka panjang di pasar. Biasanya digunakan untuk investasi jangka panjang karena memungkinkan Anda memahami harga yang harus dicapai saham. Ini juga memungkinkan Anda menemukan perusahaan yang bagus untuk investasi, seperti perusahaan dengan potensi pertumbuhan yang kuat.

Selain itu, analisis membantu dengan salah satu faktor yang paling penting tetapi tidak berwujud – ketajaman bisnis, yang sangat bermanfaat dalam analisis investasi karena dapat memberitahu Anda tentang masa depan emiten tersebut.

Analisis Fundamental (FA) vs. Analisis Teknikal

Banyak investor bingung antara dua istilah analisis teknis dan analisis fundamental. Analisis fundamental perusahaan berusaha untuk membuat kita mengacu pada kinerja sebuah emiten berupa arus kas perusahaan.

Berdasarkan bagaimana ekonomi, industri, dan perusahaan akan berkinerja. Dengan ini, investor mendapat gambaran tentang nilai perusahaan/saham.

Di sisi lain, analisis teknis melihat data pasar internal seperti harga dan volume perdagangan. Fokus analisis teknikal adalah mengidentifikasi pola dan tren yang akan berulang sehingga trader dapat memanfaatkannya.