Wajar jika perusahaan membutuhkan dana tak sedikit untuk mengembangkan bisnisnya. Dalam memperoleh dana tersebut dapat diperoleh melalui pasar modal dan pasar uang.
Jika melalui pasar uang maka berkaitan dengan perbankan, pegadaian, asuransi, dan lainnya. Namun apabila melalui pasar modal, maka harus berkaitan dengan penawaran kepemilikan sebagian efek kepada masyarakat.
Sebuah perusahaan yang memilih pasar modal, maka harus melakukan IPO terlebih dahulu dengan berbagai instrumen keuangan. Mulai dari saham, reksadana, hingga obligasi. Jika demikian, maka instrumen keuangan tersebut dinamakan swasta—karena jelas bukan dari pemerintah.
Obligasi swasta menjadi salah satu incaran investor untuk menanamkan saham karena memberikan keuntungan besar, apalagi jika dikeluarkan oleh perusahaan emiten ternama. Obligasi swasta ini dapat juga kamu beli melalui aplikasi investasi.
Apa Itu Obligasi Swasta
Pada dasarnya, obligasi adalah surat utang jangka menengah panjang yang diterbitkan oleh pemerintah maupun perusahaan dengan nominal tertentu dan kesanggupannya membayar bunga dalam jangka waktu tertentu (5-20 tahun).
Singkatnya, obligasi menjadi salah satu sumber pendanaan khususnya bagi pemerintah dan perusahaan dari pasar modal (investor).
Dalam konteks ini, maka obligasi swasta adalah surat utang jangka menengah panjang yang diterbitkan oleh perusahaan. Obligasi swasta sama saja dengan obligasi perusahaan maupun obligasi korporasi.
Obligasi swasta biasanya ditawarkan kepada pihak investor dalam bentuk mata uang rupiah maupun dollar.
Dari sudut pandang perusahaan emiten yang menerbitkan obligasi, justru mereka akan dimudahkan dengan adanya surat utang jangka menengah panjang ini. Terlebih lagi jika pembayaran yang rutin berdasarkan kesepakatan hingga jatuh tempo, maka emiten tetap memiliki kekuasaan sepenuhnya atas perusahaan.
Hal ini tentu saja berbeda dengan emiten yang menerbitkan saham. Jika pada saham, emiten akan membagi kepemilikan perusahaan kepada para investor. Artinya, perusahaan dapat dimiliki oleh banyak orang (investor).
Sementara dari sudut pandang investor, mereka hanya memiliki surat utang yang telah dibelinya tersebut.
Baca Juga: Bagaimana Cara Kerja Obligasi? Berikut Ini Penjelasannya!
Analisis Risiko Obligasi Swasta
Mungkin sekilas “kekuasaannya” berat sebelah, tetapi justru obligasi memiliki tingkat risiko lebih kecil daripada saham. Hal tersebut karena surat utang yang dikeluarkan oleh obligasi swasta maupun pemerintah sama-sama memiliki kepastian akan jangka waktu jatuh tempo.
Namun jika dibandingkan dengan obligasi pemerintah, keberadaan obligasi swasta malah berisiko lebih tinggi. Risiko ini bergantung pada jenis perusahaan dan bagaimana kondisi pasar.
Mengingat dalam satu sektor itu terdapat banyak perusahaan, maka perusahaan-perusahaan ini akan bersaing satu sama lain. Ditambah lagi, kondisi pasar dalam negeri maupun global yang terus-menerus berubah juga akan menjadi risiko obligasi swasta tersebut.
Contoh Obligasi Swasta di Indonesia
FYI, berdasarkan data Asia Bond Monitor Tahun 2013, mempublikasikan bahwa Indonesia menjadi ladang pertumbuhan tertinggi di bidang pasar obligasi swasta tertinggi di Asia, mencapai 26,9% year-on-year menjadi $20 milyar.
Melihat fenomena tersebut, dapat dikatakan bahwa memang pertumbuhan pasar obligasi swasta di Indonesia terus meningkat. Seolah mematahkan asumsi bahwa mayoritas masyarakat Indonesia lebih tertarik investasi saham daripada obligasi.
Berikut ini beberapa contoh obligasi swasta di Indonesia beserta emiten penerbitnya.
No. |
Kode |
Nama Obligasi |
Nama Emiten |
1. |
ADCP02B |
Obligasi II Adhi Commuter Properti Th 2022 Seri B |
Adhi COmmuter Properti Tbk, PT |
2. |
ADHI03ACN3 |
Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap III Th 2022 Seri A |
Adhi Karya (Persero) Tbk, PT |
3. |
ADMF05BCN3 |
Obligasi Berkelanjutan V Adira Finance Tahap III Th 2022 Seri B |
Adira Dinamika Multi Finance Tbk, PT |
4. |
AGI102ACN4 |
Obligasi Berkelanjutan II Aneka Gas Industri Tahap IV Th 2021 Seri A |
Samator Indo Gas Tbk, PT |
5. |
APAI01BCN1 |
Obligasi Berkelanjutan I Angkasa Pura I Tahap I Th 2021 Seri B |
PT Angkasa Pura I |
Baca Juga: Apa Perbedaan Saham dan Obligasi?
Rekomendasi Obligasi Swasta dari InvestasiKu
Sekarang ini, ada banyak aplikasi investasi terpercaya yang telah terjamin OJK dan menyediakan obligasi swasta. Salah satunya InvestasiKu dengan berbagai pilihan obligasi swasta.
Namun pada November 2024 ini, obligasi swasta yang tersedia di InvestasiKu hanya ada Obligasi Berkelanjutan IV Toyota Astra Financial Services Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap IV Tahun 2024 dari emiten PT Toyota Astra Financial Services.
Jangka waktu penawaran obligasi swasta yang satu ini tersedia hingga 22 Oktober 2024. Sementara perkiraan tanggal pembayaran kepada dari investor adalah 21 November 2024.
Berikut ini keterangan detail atas obligasi swasta yang diterbitkan oleh PT Toyota Astra Financial Services.
Jadwal Emisi
Masa Penawaran Awal |
8 Oktober 2024 - 22 Oktober 2024 |
Perkiraan Masa Penawaran umum |
14 November 2024 - 18 November 2024 |
Perkiraan Tanggal Penjatahan |
19 November 2024 |
Perkiraan Tanggal Pembayaran dari Investor |
21 November 2024 |
Perkiraan Tanggal Distribusi Obligasi secara Elektronik |
21 November 2024 |
Perkiraan Tanggal Pencatatan di BEI |
22 November 2024 |
Keterangan Obligasi
Nama Instrumen |
Obligasi Berkelanjutan IV Toyota Astra Financial Services Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap IV Tahun 2024 |
Emiten Penerbit |
PT Toyota Astra Financial Services |
Total Nilai PUB (Penawaran Umum Berkelanjutan) |
Rp5.000.000.000.000,- |
Nilai Penerbitan Tahap I |
Rp1.000.000.000.000,- |
Peringkat |
idAAA (triple A) dari PT Fitch Ratings Indonesia |
Jangka Waktu |
|
Indikasi Tingkat Bunga per Tahun |
|
Periode Pembayaran Imbal Hasil |
Triwulan (30/360) |
Pembayaran Pokok |
Dibayarkan penuh sesuai nilai pokok saat jatuh tempo |
Periode Bookbuilding |
8 Oktober 2024-22 Oktober 2024 |
Target Efektif dari OJK |
13 November 2024 |
Perkiraan Pembayaran dari Investor ke JLU |
20 November 2024 |
Perkiraan Distribusi Obligasi |
21 November 2024 |
Rencana Penggunaan Dana |
Sebagai modal kerja pembiayaan kendaraan bermotor |
Satuan Perdagangan Obligasi |
Rp5.000.000 dan/atau kelipatannya |
Jaminan |
Clean Basis |
Mau Membeli Obligasi Swasta dari Emiten Terpercaya?
Nah, itulah penjelasan apa itu obligasi swasta yang merupakan jenis instrumen keuangan berupa surat utang diterbitkan dari perusahaan emiten. Jika dibandingkan dengan saham, memang risiko obligasi swasta lebih rendah karena terdapat jangka waktu jatuh tempo yang menguntungkan investor.
Berhubung sekarang ini segalanya sudah serba canggih, maka untuk membeli obligasi swasta ini dapat melalui aplikasi saja, salah satunya InvestasiKu.
Jangan khawatir sebab aplikasi ini telah berada di bawah pengawasan OJK sehingga aman dan terpercaya. Yuk, download InvestasiKu dan tanamkan saham demi masa depan yang lebih baik.